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成熟と成長の相克

先週水曜の大幅安は複雑な連立方程式を解けなかった結果という気がしました。
「大統領、上院下院ともに共和党での「トリプルレッド」がほぼ確実になったタイミング。
トランプ大統領のやりたい放題には歯止めがなるだろうとの解釈。
これが米国インフレ懸念を惹起。
金利の上昇を招きそうだからとの円安トレンド。
そして国内債券利回りの上昇。
株式市場の場外に材料があったという印象。
一方で毎日出てくる国内決算は思ったように増益が進みません。
「円安株高論」は当然影を潜め、大げさな金利上昇警戒論が幅を利かせた格好。
株式市場の内部要因ではなく、おそらく背景は株式使用以外の要因。
需給で見れば機関投資家の債券投資の直近の失敗も底流ではうごめいていることでしょう。

しかし・・・。
大げさに言えば、歴史的な変化を感じさせたのは木曜日経朝刊の１面トップ。
「日英、経済版『２プラス２』、近く新設」の記事。
大英帝国は米国に匙を投げたように映りました
東京にいあると米国は巨大に見えますが、所詮保安官。
保安官に世界を支配されて約１００年。
それまでの盟主の英国が黙っていられなくなったと理解したくなるところでした
そもそも日本では「日英同盟」がまだ生きているようです。
明治維新を惹起したのは薩長を支援した英国。
その設計図の中でこの国が成長してきたのですから当然でもあります。
日本の車は左側通行。
ＧＨＱ占領下でも変わりませんでした。
これが歴史。
香港、シンガポール、そして豪州、一部のアフリカ諸国。
左側通行の国が意外なところで頑張るかも知れません。
ＮＹではなくロンドンとの市場連携が登場するのかも知れません。
そもそも投資主体別動向では欧州が７６％。
北米は所詮６％でしかないのも事実。
↓
日英両政府は外務・経済閣僚による経済版「2プラス2」を新設する方針。
高関税を掲げる米国のトランプ次期政権との貿易交渉で連携する。
保護主義の台頭によって後退する国際経済秩序の立て直しにつなげる考えだ。
日英政府関係者が明らかにした。

日本にとって英国は同盟関係にある米国に次ぐ「準同盟」国の位置づけで、
経済から安全保障まで協力の裾野を広げてきた。
日本は半導体や鉱物資源など重要物資の確保で欧州との協力を密にしており、
英国は欧州のなかでは最も関係が深い。

世界の動向を対立軸で見ると・・・。
↓
成長ー成熟
モノつくりー金融至上主義
技術の進歩（第二次産業革命）ーマネーの膨張
自由主義・個人主義ー保守主義・全体主義
自由貿易ー保護貿易

アメリカは欧州からメイフラワー号で渡った人たちの移民の地。
ここで登場する構図はプロテスタントーカトリック。
プロテスタントは一生懸命働き、儲かったお金は投資に回す傾向。
カトリックは儲かったお金は教会などへ寄付する傾向。
アメリカはプロテスタントの国。
働いて働いて、投資をして国を発展させてきました。
一方、移民問題で揺れる中南米はもともとスペインやポルトガルなどの植民地。
当然ながらカトリックです。
そういう構図で見ると、中南米からの壁は「職を奪われる」ではなく、「価値観」の壁に映ります。
結構興味深い事象です。

以下は今朝の場況。
↓
「恐怖と欲望指数は５０」

「ＳＯＸ指数は７日ぶりに反発」

週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの展開。
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合が上昇した。
エヌビディアは「ブラックウェル」にサーバー接続時の過熱問題が発生しているとの報道で１．３％下落。
第３四半期の決算発表は２０日の予定。
テスラは５．６％上昇。
ＣＶＳヘルスは５．４％上昇。
１１月のＮＡＨＢ／ウエルズ・ファーゴ住宅建設業者指数は４６。
１０月の４３から上昇。
今年４月以来７カ月ぶりの高水準。
市場予想の４３を上回った。
向こう６カ月間の販売予測を示す指数は２０２２年４月以来、２年７カ月ぶりの高水準。
背景は住宅建設増につながる規制変更への期待が高まったこと。
１０年国債利回りは４．４１３％。
５年国債利回りは４．２７５％。
２年国債利回りは４．２８５％。
ドル円は１５４円台半ば。
ＷＴＩ原油先物１２月限は２．１４ドル（３．２％）高の６９．１６ドル。
ビットコインは１．８２％安の９万０１１４ドル。
ＳＫＥＷ指数は１４７．９８→１４９．５５→１４７．３３。
恐怖と欲望指数は５０→５０。
１０月１８日の７５がピークだった。
（昨年１０月５日が２０）。

週明けのＮＹダウは３０５ドル（０．７０）安の４３４４４ドルと３日続落。
高値４３５０５ドル、安値４３２９７ドル。
サイコロは６勝６敗。
騰落レシオは９５，５５（前日９８．６７）。
ＮＡＳＤＡＱは１１１ポイント（０．５９）高の１８７９１ポイントと５日ぶりに反発。
高値１８８６５ポイント、安値１８６７２ポイント。
サイコロは７勝５敗。
騰落レシオは９０．７８（前日９１．６０）。
Ｓ＆Ｐ５００は７８ポイント（１．３２％）安の５８７０ポイントと３日ぶりに反発。
高値５９０８ポイント、安値５８６５ポイント。
サイコロは８勝４敗。
騰落レシオは９６．１０％（前日９８．５１％）。
週明けのダウ輸送株指数は８３ポイント（０．４８％）安の１７１４４ポイントと３日続落。
ＳＯＸ指数は５５ポイント（１．１４％）高の４８８８ポイントと７日ぶりに反発。
ＶＩＸ指数は１５，５８（前日１６．１４）。
ＮＹＳＥの売買高は９．４５億株（前日１２．０２億株）。
３市場の合算売買高は１４９．４億株（前日１５４．７億株。直近２０日平均は１４１．２億株）。
週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比８０円高の３８３４０円。
ドル建ては大証日中比１０５円高の３８３６５円。
ドル円は１５４．４９円。
１０年国債利回りは４．４１３％。
２年国債利回りは４．２８０％。

「プライム市場の売買代金は３兆７７１８億円と低下」

週明けの日経平均は寄り付き３８３円安。
終値は４２２円（▲１．０９％）安の３８２２０円と反落。
高値３８５４８円。
安値３８１５０円。
日足は５日連続で陰線。
３８６４２円→３８５４８円にマド。
ＳＱ値３９９０１円を終値で下回っており０勝７敗で「幻」のまま。
日経平均は３５日連続で一目均衡の雲の上。
上限は３８０８６円。
下限は３５４９２円。
ＴＯＰＩＸは１９．８８ポイント（▲０．７３％）安の２６９１ポイントと続落。
２５日線（２６９０ポイント）を８日連続で上回った。
７５日線（２６５１ポイント）を８日連続で上回った。
５日連続で日足陰線。
ＴＯＰＩＸコア３０指数は３日ぶりに反落。
プライム市場指数は１０．２２ポイント（▲０．７３％）安の１３８５．３２ポイントと反落。
東証グロース２５０指数は６．６９ポイント（▲１．０７％）安の６１９．２６と反落。
２５日移動平均線からの乖離は▲０．５２％（前日△０．４２％）。
プライム市場の売買代金は３兆７７１８億円（前日４兆６０１４億円）。
売買高は１７．３３億株（前日２１．８８億株）。
値上がり７２６銘柄（前日８１３銘柄）。
値下がり８６１銘柄（前日７６８銘柄）。
新高値２９銘柄（前日３７銘柄）。
新安値５２銘柄（前日４５銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは８５．９３（前日８５．２５）。
東証グロース市場の騰落レシオは８１．６３（前日８１．６３）。
ＮＴレシオは１４．２０倍（前日１４．２５倍）。
サイコロは５勝７敗で４１．６６％。
ＴＯＰＩＸは５勝７敗で４１．６６％。
東証グロース市場指数は６勝６敗で５０．００％。
下向きの２５日線（３８８７６円）から▲１．６９％（前日▲０．７２％）。
４日連続で下回った。
下向いた７５日線は３７９１０円。
１５日連続で上回った。
上向きの２００日線（３８５３７円）からは▲０．５２％（前日△０．３０％）。
１０日ぶりに下回った。
下向きの５日線は３８６９９円。
５日連続で下回った。
１３週線は３８３６３円。
２６週線は３８４６５円。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１５．１９２％（前日▲１５．５２９％）。
買い方▲９．７７８％（前日▲９．２３６％）。
東証グロース２５０指数ネットストック信用損益率で売り方▲１０．６９７％（前日▲１２．２５５％）。
買い方▲２１．０８９％（前日▲２０．４０６％）。
空売り比率は４２．０％（前日４０．０％、４日連続で４０％超）。
空売り規制なしの銘柄の比率は８．９％（前日８．７％）。
９月１３日が１６．４％だった。
日経ＶＩは２６．１２（前日２３．２２）。
日経平均採用銘柄のＰＥＲは１５．６８倍（前日１５．８２倍）。
前期基準では１６．００倍。
ＥＰＳは２４３７円（前日２４４２円）。
直近ピークは１０月１５日２５１４円、３月４日２３８７円。
２２５のＰＢＲは１．４２倍（前日１．４３倍）。
ＢＰＳは２６９１６円（前日２７０２３円）。
日経平均の予想益回りは６．３８％。
予想配当り利回りは２．０３％。
指数ベースではＰＥＲは２０．３３倍（前日２０．５６倍）。
ＥＰＳは１８８０円（前日１８７９円）。
ＰＢＲは１．９６倍（前日１．９８倍）。
ＢＰＳは１９５００円（前日１９５１６円）。
１０年国債利回りは１．０７０％（前日１．０７０％）。
プライム市場の予想ＰＥＲは１５．４４倍。
前期基準では１５．８３倍。
ＰＢＲは１．３４倍。
プライム市場の予想益回りは６．４７％。
配当利回り加重平均は２．３９％。
プライム市場の単純平均は１０円安の２６９０円（前日は２７００円）。
プライム市場の売買単価は２１７６円（前日２１０２円）。
プライム市場の時価総額は９３５兆円（前日９４２兆円）。
ドル建て日経平均は２４７．５０（前日２４７．３９）と続伸。
週明けのシカゴ２２５先物は大証前日比８０円高の３８３４０円。
高値３８５７５円、安値３７９５５円。
大証夜間取引終値は日中比５０円高の３８３１０円。
気学では火曜は「よく動く日にして前後場仕成りが変わる」。
水曜は「目先のポイントをつくる注意日」。
木曜は「変化日にして不時の高下をみせる日」。
金曜は「前場の足取りに反して動く日」。
ボリンジャーのプラス１σが３９４２０円。
プラス２σが３９９６５円。
マイナス１σが３８３３１円。
マイナス２σが３７７８６円。
マイナス３σが３７２４２円。
週足のプラス１σが３９３７８円。
マイナス１σが３７３４８円。
マイナス２σが３６３３３円。
半値戻しは３６８４１円。
９月配当権利落ち前は３８９２５円。
日経平均株価の９月月中平均は３７１６２円。
ＴＯＰＩＸの９月月中平均は２６２７ポイント。
月足陽線基準は３８０５３円。

《今日のポイント１１月１９日》

（１）週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの展開。
　　　１０年国債利回りは４．４１３％。
　　　５年国債利回りは４．２７５％。
　　　２年国債利回りは４．２８５％。
　　　ドル円は１５４円台半ば。
　　　ＳＫＥＷ指数は１４７．９８→１４９．５５→１４７．３３。
　　　恐怖と欲望指数は５０→５０。
　　　１０月１８日の７５がピークだった。
　　　（昨年１０月５日が２０）。

（２）週明けのダウ輸送株指数は８３ポイント（０．４８％）安の１７１４４ポイントと３日続落。
　　　ＳＯＸ指数は５５ポイント（１．１４％）高の４８８８ポイントと７日ぶりに反発。
　　　ＶＩＸ指数は１５，５８（前日１６．１４）。
　　　ＮＹＳＥの売買高は９．４５億株（前日１２．０２億株）。
　　　３市場の合算売買高は１４９．４億株（前日１５４．７億株。直近２０日平均は１４１．２億株）。
　　　週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比８０円高の３８３４０円。

（３）プライム市場の売買代金は３兆７７１８億円（前日４兆６０１４億円）。
　　　売買高は１７．３３億株（前日２１．８８億株）。
　　　値上がり７２６銘柄（前日８１３銘柄）。
　　　値下がり８６１銘柄（前日７６８銘柄）。
　　　新高値２９銘柄（前日３７銘柄）。
　　　新安値５２銘柄（前日４５銘柄）。
　　　プライム市場の騰落レシオは８５．９３（前日８５．２５）。
　　　東証グロース市場の騰落レシオは８１．６３（前日８１．６３）。
　　　ＮＴレシオは１４．２０倍（前日１４．２５倍）。
　　　サイコロは５勝７敗で４１．６６％。

（４）下向きの２５日線（３８８７６円）から▲１．６９％（前日▲０．７２％）。
　　　４日連続で下回った。
　　　下向いた７５日線は３７９１０円。
　　　１５日連続で上回った。
　　　上向きの２００日線（３８５３７円）からは▲０．５２％（前日△０．３０％）。
　　　１０日ぶりに下回った。
　　　下向きの５日線は３８６９９円。
　　　５日連続で下回った。
　　　１３週線は３８３６３円。
　　　２６週線は３８４６５円。

（５）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１５．１９２％（前日▲１５．５２９％）。
　　　買い方▲９．７７８％（前日▲９．２３６％）。
　　　東証グロース２５０指数ネットストック信用損益率で売り方▲１０．６９７％（前日▲１２．２５５％）。
　　　買い方▲２１．０８９％（前日▲２０．４０６％）。

（６）空売り比率は４２．０％（前日４０．０％、４日連続で４０％超）。
　　　空売り規制なしの銘柄の比率は８．９％（前日８．７％）。
　　　９月１３日が１６．４％だった。
　　　日経ＶＩは２６．１２（前日２３．２２）。

（７）日経平均採用銘柄のＰＥＲは１５．６８倍（前日１５．８２倍）。
　　　前期基準では１６．００倍。
　　　ＥＰＳは２４３７円（前日２４４２円）。
　　　直近ピークは１０月１５日２５１４円、３月４日２３８７円。
　　　２２５のＰＢＲは１．４２倍（前日１．４３倍）。
　　　ＢＰＳは２６９１６円（前日２７０２３円）。
　　　日経平均の予想益回りは６．３８％。
　　　予想配当り利回りは２．０３％。
　　　指数ベースではＰＥＲは２０．３３倍（前日２０．５６倍）。
　　　ＥＰＳは１８８０円（前日１８７９円）。
　　　ＰＢＲは１．９６倍（前日１．９８倍）。
　　　ＢＰＳは１９５００円（前日１９５１６円）。
　　　１０年国債利回りは１．０７０％（前日１．０７０％）。

（８）プライム市場の単純平均は１０円安の２６９０円（前日は２７００円）。
　　　プライム市場の時価総額は９３５兆円（前日９４２兆円）。
　　　ドル建て日経平均は２４７．５０（前日２４７．３９）と続伸。

（９）ボリンジャーのプラス１σが３９４２０円。
　　　プラス２σが３９９６５円。
　　　マイナス１σが３８３３１円。
　　　マイナス２σが３７７８６円。
　　　マイナス３σが３７２４２円。
　　　週足のプラス１σが３９３７８円。
　　　マイナス１σが３７３４８円。
　　　マイナス２σが３６３３３円。
　　　半値戻しは３６８４１円。
　　　９月配当権利落ち前は３８９２５円。
　　　日経平均株価の９月月中平均は３７１６２円。
　　　ＴＯＰＩＸの９月月中平均は２６２７ポイント。
　　　月足陽線基準は３８０５３円。

今年の曜日別勝敗（１１月１８日まで）
↓
月曜２０勝１６敗
火曜２７勝１８敗
水曜１７勝２７敗
木曜２３勝２３敗
金曜２７勝１８敗
（櫻井）。