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相場は蚕

「もともと敵というものは来るときに鋭く、帰路につくときに情気が生じます」。
司馬遼太郎氏の「新太閤記」で軍師竹中半兵衛が語る言葉。
相場だって一緒。
株価上昇時の買い方は鋭く反落後の心理は当然ながら弱いもの。
売り方も株価下落時には強いですが下げ止まると、恐れが生じて買戻しや踏み上げに走ります。
やはり相場は心理だと思わざるを得ません。

今年３回あったのＦＯＭＣ前後の株価を見てみると・・・。
実態以上の利上げ観測という大きなお化けに驚いて事前に急落。
通過してみれば過大な予想は外れ常識的半に落ち着いた枯れ尾花に気が付いての反発。
いい加減にこのＦＯＭＣというイベントドリブンと罠というか陥穽というか仕掛けに気が付いても良いでしょうに・・・。
常に市場は事前の課題観測に素直に反応してきたのが歴史。
パブロフの犬だってもう少し利口だと思います。
今回は下落が続いてますが・・・。

今年のＦＯＭＣ前後の株価。
↓
★１月２５ー２６日
直前安値　　　３３８７６ドル（１月２５：６日続落）
ＦＯＭＣ当日　３４１６８ドル
その後の高値　３５６７９ドル（２月２日）３５８００ドル（２月１０日）

★３月１５ー１６日
直前安値　　　３２８２８ドル（１４日）
ＦＯＭＣ当日　３４０６３ドル
その後の高値　３４７５５ドル（３月１８日）３５３７２ドル（３月２９日）

★５月３ー４日
直前安値　　　３２４４９ドル（５月２日）
ＦＯＭＣ当日　３４０６１ドル。
その後の安値　３２１２１ドル（５月９日）。

トレンド追随は１周遅れ。
データは嘘をつきませんががアップデート前のデータの解釈はしばしば間違えます。
相場は過去からの連続ですが未来を読まなければ何の役にも立ちません。
解釈も変に聞こえます。。
そして・・・。
恐怖心は人の心に溶けやすいからしばしば行き過ぎるもの。
でも悲観論は賢く聞こえるもの。
楽観論は愚かしく聞こえますが、人のＤＮＡは未来を信じるもの。
徒な恐怖心に扇動されることを戒めたいものです。

そして相場は蚕のようなもの。
敷き詰められた桑という材料をむさぼり食べて成長します。
そして繭になり最後は人の手によって「絹」という美しさを纏います。
だから・・・。
桑を手ベているようなときの相場では邪推をしないこと。
醜悪なモスラのような容姿も最後にはシルクの美しさに結晶することを信じること。
それが相場の約束でしょうか。
言い換えれば・・・。
相場はニュースを食べて成長する存在。
でもニュースは相場で作られるということもあります。

とはいえ・・・。
市場は極端な意見が結構好き。　
「怖いものみたさ」なのかも知れません。
荒唐無稽な見解でも思わず見聞してしまうから不思議です。
常識的な言葉羅列では満足できないという傾向。
特に恐怖感に彩色されたコメントは人々に膾炙します。
異端こそヒーローになる世界。
でも、相場は最終的に儲かるか、儲からないかの世界。
異端ばかりに首肯していると結果的には勝てない傾向。
そして異端は浮沈するもの。

４月から発表され始めた東証プライム指数など。
引け後の１本値しかありません。
日経平均だって最初はそうだったはずです。
１９８０年代は１日６本値しかありませんでした。
ココで考えておきたいのは指数の週足月足の基準値。
かつては東証プライム指数のように１日１本。
そもそも昔は始値と終値は一緒。
その名残が今でも週初終値基準につながっているのでしょう。
あくまでも週末終値は前週末比プラスマイナスの基準でしかありません。
そして週初の初値は基準にはなりません。
間違えている人は多いようです。

以下は今朝の場況。
↓
「ＳＯＸ指数は５．１３％安」

週明けのＮＹ株式市場で主要３指数は揃って３日続落。
主要３株価指数はいずれも年初来安値を更新。
Ｓ＆Ｐ５００が終値で４０００ポイントを割れたのは２０２１年３月以来。
インフレやＦＲＢによる積極的な金融引き締めを警戒した売りが継続。
長期金利が一時３．２％台と２０１８年１１月以来の水準に上昇したのも悪材料。
中国の４月の貿易統計で輸出の伸びが大幅に鈍化したこともアゲインスト。
「最近の株価急落で追い証を迫られた投資家の投げ売りが出た。
売りが売りを呼ぶ展開」との声も聞こえる。
ボーイング、キャタピラー、シェブロン、ビザが下落。
マイクロソフト、セールスフォース、アップルが軟調。
３月の卸売在庫は前月比２．３％増。
市場予想通りの着地。
１０年国債利回りは３．０３３％。
２年国債利回りは２．５９７％。
ドル円は１３０円台半ば。
ＷＴＩ原油６月物は前日比６．６８ドル（６．１％）安の１０３．０９ドル。
ビッドコインは１４．９３％安の３万０６７９．５２ドル。
一時３万０３２１ドルと、昨年７月２１日以来の安値を更新した。
イーサは１６．２１％安の２２６６．３３ドル。
ＳＫＥＷ指数は１２６．２１→１２７．０５。
恐怖と欲望指数は３１→２２。

週明けのＮＹダウは６５３ドル（４．２９％）安の３２２４５ドルと３日続落。
高値３２６８５ドル、安値３２１２１ドル。
サイコロは６勝６敗。
ＮＡＳＤＡＱは５２１ポイント（４．２９％）安の１１６２３ポイントと３日続落。
高値１１９００ポイント、安値１１５７４ポイント。
連日の年初来安値更新。
サイコロは５勝７敗。
Ｓ＆Ｐ５００は１３２ポイント（３．２０％）安の３９９１ポイントと３日続落。
高値４０８１ポイント、安値３９７５ポイント。
サイコロは６勝６敗。
２０２１年３月以来の４０００ポイント割れ。
ダウ輸送株指数は４３０ポイント（２．９％）安の１４４７０ポイントと３日続落。
ＳＯＸ指数は５．１３％安の２８２９ポイントと３日続落。
ＶＩＸ指数は３４．７５。
３市場の売買高は１５２．９億株（前日は１３４．９億株、直近２０日平均１２３．４億株）。
２２５先物ＣＭＥ円建ては大証日中比４１０円安の２５９８０円。
ドル建ては大証日中比３８５円安の２６００５円。
ドル円は１３０．２５円。
１０年国債利回りは３．０３３％。
２年国債利回りは２．５９７％。

「水星は逆行開始」

週明けの日経平均は寄り付き２９８円安。
終値は６８４円（▲２．５３％）安の２６３１９円と反落。
日足は２日ぶりに陰線。
ＴＯＰＩＸは３７ポイント（▲１．９６％）安の１８７８ポイントと反落。
プライム市場指数は１８ポイント安９６６．１９。
東証マザーズ指数は３．２２％安と５日続落。
プライム市場の売買代金は２兆９５４６億円（前日３兆４３５９億円）。
値上がり２１１銘柄（前日１２７９銘柄）。
値下がり１５９８銘柄（前日５１０銘柄）。
新高値５５銘柄（前日１０４銘柄）。
新安値７６銘柄（前日４１銘柄）。
日経平均の騰落レシオは８０．１７（前日９８．５０）。
ＮＴレシオは１４．０１倍。
３月２２日以来の低水準。
サイコロは６勝６敗で５０．００％。
下向きの２５日線（２７０７４円）からは▲２．７９％（前日▲０．５５％）。
８日連続で下回った。
下向きの７５日線は２６９６２円。
２日ぶりに下回った。
下向きの２００日線（２８０４４円）からは▲６．１５％（前日▲３．７４％）。
７８日連続で下回った。
下向きの５日線は２６６７５円。
４日ぶりに下回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１０．４１１４％(前日▲１１．５８４％）。
買い方▲１３．０２０％ (前日▲１１．７６８％)。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方△２．２７７％（前日▲０．２８８％）。
買い方▲３４．７９３％ （前日▲３２．７４６％）。
空売り比率は４９．８％（前４２．７％。２９日連続で４０％超）。
空売り規制なしの比率は８．８％（前日５．３％）。
４月２８日時点のＱｕｉｃｋ調査の信用評価損率は▲１２．８７％（前週▲１２．８１％）。
２週ぶりに悪化。
４月２８日時点の信用売り残は３３６億円減の６４５９億円。
３週ぶりに減少。
同信用買い残は２０９億円減の３兆７６０億円。
２週ぶりに減少。
信用倍率は４．７６倍（前週４．５６倍）。
５週連続で４倍台。
４月２８日時点の裁定売り残は２４６億円増の２８４９億円。
３週ぶりに増加。
３月４日時点は４２億円だった。
裁定買い残は３４２億円減の７２９４億円。
５週連続で減少。
２月２５日時点は４２８３億円だった。
日経ＶＩは３０．３６(前日２７．７３）。
日経平均採用銘柄の予想ＰＥＲは１２．３８倍（前日１２．６０倍）。
９日連続で１２倍台。
前期基準では１４．５７倍。
ＥＰＳは２１２５円（前日２１４３円）。
２２５のＰＢＲは１．１８倍。
ＢＰＳは２２３０４円（前日２２３１６円）
日経平均の益回りは８．０８％。
１０年国債利回りは０．２４５％。
プライム市場の予想ＰＥＲは１３．３６倍。
前期基準では１６．０３倍。
ＰＢＲは１．１８倍。
プライム市場の単純平均は４７円安の２３６２円。
プライム市場の売買単価は２３３８円（前日２２９２円）。
プライム市場の時価総額は６８２兆円（前日６９５兆円）。
ドル建て日経平均は２００．８２（前日２０５．９８）。
年初来安値を更新。
週明けのシカゴ２２５先物円建て終値は大証日中比４１０円安の２５９８０円。
高値２６７８０円、安値２５９２５円。
大証先物夜間取引終値は日中比３８０円安の２６０１０円。
気学では「関門注意日にして、後場仕成りの急変を見る」。
水曜は「変化を起こす重要日。前日来の足取りに注意」。
木曜は「一方に偏して動く日、波動について駆け引きせよ」。
金曜は「人気に逆行して動く日」。
ボリンジャーのマイナス１σが２６６０８円。
マイナス２σが２６１４２円。
マイナス３σが２５６７６円。
一目均衡の雲の上限が２６７４８円。
下限が２６７０７円。
５日ぶりに雲の下。
その雲は先週金曜に白くねじれた。
アノマリー的には「リーマンショック以降は株高の日」。
水星は逆行開始。
４月２７日安値が２６０５１円（終値２６３９６円）。
４月１２日安値が２６３０４円（終値２６３３４円）。
３月９日安値が２４６８１円（終値２４７１７円）。
ＴＯＰＩＸ安値は４月２７日１８４２ポイント。
４月１２日１８６１ポイント。
３月９日１７５５ポイント。

《今日のポイント５月１０日》

（１）週明けのＮＹ株式市場で主要３指数は揃って３日続落。
　　　主要３株価指数はいずれも年初来安値を更新。
　　　１０年国債利回りは３．０３３％。
　　　２年国債利回りは２．５９７％。
　　　ドル円は１３０円台前半。
　　　ＳＫＥＷ指数は１２６．２１→１２７．０５。
　　　恐怖と欲望指数は３１→２２。

（２）ダウ輸送株指数は４３０ポイント（２．９％）安の１４４７０ポイントと３日続落。
　　　ＳＯＸ指数は５．１３％安の２８２９ポイントと３日続落。
　　　ＶＩＸ指数は３４．７５。
　　　３市場の売買高は１５２．９億株（前日は１３４．９億株、直近２０日平均１２３．４億株）。
　　　２２５先物ＣＭＥ円建ては大証日中比４１０円安の２５９８０円。

（３）プライム市場の売買代金は２兆９５４６億円（前日３兆４３５９億円）。
　　　値上がり２１１銘柄（前日１２７９銘柄）。
　　　値下がり１５９８銘柄（前日５１０銘柄）。
　　　新高値５５銘柄（前日１０４銘柄）。
　　　新安値７６銘柄（前日４１銘柄）。
　　　日経平均の騰落レシオは８０．１７（前日９８．５０）。
　　　ＮＴレシオは１４．０１倍。
　　　３月２２日以来の低水準。
　　　サイコロは６勝６敗で５０．００％。

（４）下向きの２５日線（２７０７４円）からは▲２．７９％（前日▲０．５５％）。
　　　８日連続で下回った。
　　　下向きの７５日線は２６９６２円。
　　　２日ぶりに下回った。
　　　下向きの２００日線（２８０４４円）からは▲６．１５％（前日▲３．７４％）。
　　　７７日連続で下回った。
　　　下向きの５日線は２６６７５円。
　　　４日ぶりに下回った。

（５）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１０．４１１４％(前日▲１１．５８４％）。
　　　買い方▲１３．０２０％ (前日▲１１．７６８％)。
　　　マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方△２．２７７％（前日▲０．２８８％）。
　　　買い方▲３４．７９３％ （前日▲３２．７４６％）。

（６）空売り比率は４９．８％（前４２．７％。２９日連続で４０％超）。
　　　空売り規制なしの比率は８．８％（前日５．３％）。
　　　４月２８日時点のＱｕｉｃｋ調査の信用評価損率は▲１２．８７％（前週▲１２．８１％）。
　　　２週ぶりに悪化。
　　　４月２８日時点の信用売り残は３３６億円減の６４５９億円。
　　　３週ぶりに減少。
　　　同信用買い残は２０９億円減の３兆７６０億円。
　　　２週ぶりに減少。
　　　信用倍率は４．７６倍（前週４．５６倍）。
　　　５週連続で４倍台。
　　　４月２８日時点の裁定売り残は２４６億円増の２８４９億円。
　　　３週ぶりに増加。
　　　３月４日時点は４２億円だった。
　　　裁定買い残は３４２億円減の７２９４億円。
　　　５週連続で減少。
　　　２月２５日時点は４２８３億円だった。
　　　日経ＶＩは３０．３６(前日２７．７３）。

（７）日経平均採用銘柄の予想ＰＥＲは１２．３８倍（前日１２．６０倍）。
　　　７日連続で１２倍台。
　　　前期基準では１４．５７倍。
　　　ＥＰＳは２１２５円（前日２１４３円）。
　　　２２５のＰＢＲは１．１８倍。
　　　ＢＰＳは２２３０４円（前日２２３１６円）
　　　日経平均の益回りは８．０８％。
　　　１０年国債利回りは０．２４５％。

（８）プライム市場の単純平均は４７円安の２３６２円。
　　　プライム市場の時価総額は６８２兆円（前日６９５兆円）。
　　　ドル建て日経平均は２００．８２（前日２０５．９８）。
　　　年初来安値を更新。

（９）ボリンジャーのマイナス１σが２６６０８円。
　　　マイナス２σが２６１４２円。
　　　マイナス３σが２５６７６円。
　　　一目均衡の雲の上限が２６７４８円。
　　　下限が２６７０７円。
　　　５日ぶりに雲の下。
　　　その雲は先週金曜に白くねじれた。
　　　アノマリー的には「リーマンショック以降は株高の日」。
　　　水星は逆行開始。
　　　４月２７日安値が２６０５１円（終値２６３９６円）。
　　　４月１２日安値が２６３０４円（終値２６３３４円）。
　　　３月９日安値が２４６８１円（終値２４７１７円）。
　　　ＴＯＰＩＸ安値は４月２７日１８４２ポイント。
　　　４月１２日１８６１ポイント。
　　　３月９日１７５５ポイント。

今年の曜日別勝敗（５月９日まで）
↓
月曜６勝１０敗
火曜１０勝７敗
水曜９勝７敗
木曜９勝８敗
金曜７勝９敗
（櫻井）。