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ハッピーバースデー

１３年前に書いていたこと。
↓
どことなく諧謔的なバロンズのコラム。
「強気相場、お誕生日おめでとう。
ウォール街で今回の強気相場が始まってから２年が経った。
０９年３月のＮＹダウは６５００ドル割れ、Ｓ＆Ｐは６７５水準。
ＮＹダウは１２０００ドルを超え、Ｓ＆Ｐは１３００を超えた」。
ただし警戒しているのは市場全体に漂う楽観論。
「何の努力もせずに帳簿上で増加したマネー」が姿を消すのはアッという間。
そういう警鐘まで鳴らしてくれているようです。
警鐘が鳴ること自体、全面的楽観論ではない証拠なのかも知れません。
むしろ「上がる、上がるよ、金利は上がる」とか「上がる上がるよ原油は上がる」。
そちらの世界の方が株価よりも全面的楽観論だろう。

そして３．１１のあと。

フィナンシャルタイムズに掲載されたコラムの題名は「日本の奇跡は終わっていない」。
そして続く。
「タクシーの運転手は今もお辞儀する。
車内は今も白いレースで飾られている。
小売店の店主は今も顧客にサービスするために駆け寄ってくる。
地震の当日は何万人もの人がオフィスに泊まり、何百万人の人がアリの行列のように何キロも歩いて自宅に帰った。
月曜になると、電車の運行が限られていたにもかかわらず、大勢の人が何とかして職
場に戻ってこようとしたという」。
結論は「日本の奇跡を生み出したのは彼ら日本人。
また、世界がこの国の経済停滞にうんざりし、幻滅した時でさえ、別の種類の日本の
奇跡を守り通してきた人々だ」。
多分にエールの感がありますが、海の向こうからではなく筆者は首都圏にいるという書き方。
加えて市場では「積極財政、そして日銀引き受け、円安誘導。
これらは昔のデフレ局面で高橋蔵相が採用したデフレ対策そのもの。
夜明けが見えてきました」との声。
夜明けかどうかはまだ見えないかも知れません。
でも歴史に学べることがあるというのも現実。

そして今。
日経平均は過去最高値を更新。
登場してきたような印象なのは「上がらない理由を見つけたがる人たち」。
長年培われた弱気の虫が「株高は警戒すべき」という心理となっているのでしょうか。
アレコレと数字を持ち出して「まだ上がるかも知れないが数値は危険水域」という論です。
過去の延長線からすると、確かに高値圏。
２５日線からの乖離は５％を超え、２００日線からのかい離も２０％近い。
しかし、過去はリーマンショックの時はマイナス４４％。
アベノミクススタートの２０１３年５月２３日にはプラス４５％。
これが極限値でした。
「日経平均が１万円を割れていた時や１万円台前半の時の数字など当てにならない」という声もあります。
とはいえ、２５日線から５％かい離は警戒という経験則は日経平均が１０００円を割れていた時からの経験則。
都合の良い数字は持ち出し、都合の悪い数字は見えないフリ。
これが実は市場における「フェエイクニュース」の源泉にもなるのでしょう。
ドル建ての日経平均なんてほとんど海外では気にしないでしょうが、さもたいそうに取り上げる向きもあります。
ＮＹの投資家の日本株選考なんてほとんど考えられません。
なぜならば、海外地域別で北米からの比率は７％程度。
８０％近い欧州と比較すればあまりにも小さい数字。
でも市場はＮＹを気にして、欧州に関する議論は少ないようです。
日本にくるマネーはオイルを含めてロンドン経由というのが仮想の現実。
株高が気に食わないのか、本当に危険だというのか、あるいは「免罪符的な弱気」に慣れてしまったのか。
素直になれない市場心理が交錯して株価は形成されていきます。
相場は素直に受け入れ、単純に推論することが必要。
斜に構えたポーズでの免罪符など聞きたくはないものです。

以下は今朝の場況。
↓

「今度はＣＰＩとＰＰＩ待ち」

週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの動き。
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は小幅続落。
今度は「消費者物価指数（ＣＰＩ）と米卸売物価指数（ＰＰＩ）待ち」との見方。
ボーイングが３％下落。
エヌビディアが２％安、ＡＭＤが４．３％安、ブロードコムが１．２％安。
天然ガス採掘会社エクイトランス・ミッドストリームが１．５％上昇。
ニューヨーク連銀消費者調査では長期インフレ期待が上昇。
１年先のインフレ期待は３％で横ばい。
３年先のインフレ率は１月の２．４％から２．７％に。
５年先のインフレ率は同２．５％から２．９％に上昇した。
３年先のインフレ期待が前月から上昇したのは昨年９月以来。
５年先では昨年８月以来となる。
来週のＦＯＭＣで政策金利の据え置きが決定される確率は９７％。
一方、６月利下げの確率は７０．２％。
１０年国債利回りは４．０９８％。
５年国債利回りは４．０８８％。
２年国債利回りは４．５３８％。
ドル円は１４６円台後半。
４日連続で円高トレンド。
ＷＴＩ原油先物４月物は前日比０．０８ドル（０．１０％）安の１バレル＝７７．９３ドル。
ビットコインは５．３％高の７万２０３３ドル。
一時７万２７３９ドルまで上昇し、過去最高値を更新した。
ＳＫＥＷ指数は１４２．９４→１４１．７８→１４２．２７。
恐怖と欲望指数は７１→６７。
（昨年２月１日が８２、１２月１９日が７９、４月１８日が７０、３月１５日が２２）。

週明けのＮＹダウは４６ドル（０．１２％）高の３８７６９ドルと反発。
高値３８６６７ドル、安値３８４８３ドル。
サイコロは６勝６敗。
騰落レシオは１０１．６２％（前日１０１．６２％）。
ＮＡＳＤＡＱは６５ポイント（０．４１％）安の１６０１９ポイントと続落。
高値１６０８５ポイント、安値１５９７８ポイント。
サイコロは５勝７敗。
騰落レシオは１０４．５５％（前日１０４．５５％）。
Ｓ＆Ｐ５００は５ポイント（０．１１％）安の５１１７ポイントと続落。
高値５１２４ポイント、安値５０９１ポイント。
サイコロは６勝６敗。
騰落レシオは１２６．２２％（前日１２６．２２％）。
ダウ輸送株指数は６８ポイント（０．４３％）高の１５７８８ポイントと反発。
ＳＯＸ指数は６７ポイント（１．３６％）安の４８９０ポイントと続落。
ＶＩＸ指数は１５．２２（前日１４．７４）。
ＮＹＳＥの売買高は９．４１億株（前日１０．２１億株）。
３市場の合算売買高は１０９億株（前日１２２．９億株、過去２０日平均は１２０．６億株）。
週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比３０円安の３８１８０円。
ドル建ては２６５円安の３８２６５円。
ドル円は１４６．９４円。
１０年国債利回りは４．０９８％。
２年国債利回りは４．５３８％。

「日銀はＥＴＦを買わなかった」

週明けの日経平均は寄り付き４５６円安。
終値は８６８円（▲２．１９％）安の３８８２０円と反落。
高値３９２４１円。
安値３８４９６円。
日足は３日連続で長い陰線。
下落幅は一時ほぼ１２００円。
２０２１年６月以来の下落幅。
３９５５１円→３９２４１円にマド。
３月メジャーＳＱ値３９８６３円に対して０勝２敗。
３月配当落ちは昨年で日経平均２７０円程度、ＴＯＰＩＸ２６ポイント程度。
ＴＯＰＩＸは５９．９７ポイント（▲２．２０％）安の２６６６ポイントと反落。
前場２％超の下落でも日銀はＥＴＦを買わなかった。
過去最高値は１９８９年１２月１８日の２８８４，８０ポイント。
ＴＯＰＩＸコア３０指数は反落。
プライム市場指数は３０．８３ポイント（▲２．２０％）安の１３７２．４９と反落。
東証スタンダード指数は３日続落。
東証グロース２５０指数は１７．６７ポイント（▲１７．６７％）安の７３７．２９と３日続落。
２５日移動平均線からの乖離は▲１．０６％（前日△１．５０％）。
プライム市場の売買代金は５兆２６８８億円（前日６兆３９４９億円）。
８日連続で５兆円超。
２６日連続で４兆円超。
売買高は２０．２８億株。
値上がり２３２銘柄（前１１１８銘柄）。
値下がり１３９７銘柄（前日４８９銘柄）。
新高値４０銘柄（前日１９３銘柄）。
１１日連続で３ケタ。
新安値２６銘柄（前日２６銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは１０１．１７（前日１０３．８０）。
東証グロース市場の騰落レシオは８５．５５（前日８６．４７）。
ＮＴレシオは１４．５６倍（前日１４．５６倍）。
サイコロは６勝６敗で５０．００％。
ＴＯＰＩＸ８勝４敗で６６．６６％。
東証グロース市場指数は６勝６敗で５０．００％。
上向きの２５日線（３８４０８円）からは△１．０７％（前日△３．６４％）。
５０日連続で上回った。
上向きの７５日線は３５５５１円。
５９日連続で上回った。
上向きの２００日線（３３５９４円）からは△１５．９％（前日△１８．６４％）。
２３４日連続で上回った。
下向きの５日線は３９６５９円。
３日連続で下回った。
１３週線は３６６４３円。
２６週線は３４４８５円。
いずれも上回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１１．４４９％（前日▲２０．５６０％）。
買い方▲２．４８２％（前日▲０．７５８％）。
東証グロース２５０指数ネットストック信用評価損益率で売り方▲７．１８２％（前日▲１１．８０８％）。
買い方▲１１．９２６％（前日▲１２．３１％）。
空売り比率は４３．２％（前日３９．４％、２日ぶりに４０％超）。
１０月３０日が５４．３％。
２２年１０月２８日５４．７％、２１年１０月２８日５４．２％。
２３年３月１０日５２．７％。
空売り規制なしの銘柄の比率は８．９％（前日１１．３％）。
８月１８日が８．９％、８月３日が１２．３％、６月９日が１６．１％。
日経ＶＩは２１．９６（前日２１．９５）。
昨年２月１６日の安値は１４．６３。
日経平均採用銘柄のＰＥＲは１６．４５倍（前日１６．８６倍）。
２０日連続で１６倍台。
９月１９日は１６．２６倍だった。
前期基準では１８．４１倍。
ＥＰＳは２３５９円(前日２３５４円）。
直近ボトムは９月２８日２０５６円、直近ピークは３月４日２３８７円。
２２５のＰＢＲは１．４９倍（前日１．５２倍）。
ＢＰＳは２６０５４円（前日２６１１１円）。
日経平均の予想益回りは６．０８％。
予想配当り利回りは１．７４％。
指数ベースではＰＥＲは２３．８８倍（前日２３．４５倍）。
ＥＰＳは１６９６円（前日１６９２円）。
ＰＢＲは２．０９倍。
ＢＰＳは１８５７４円（前日１８５４６円）。
１０年国債利回りは０．７６０％（前日０．７３０％）。
プライム市場の予想ＰＥＲは１６．４５倍。
前期基準では１８．５７倍。
ＰＢＲは１．４２倍。
プライム市場の予想益回りは５．９３％。
配当利回り加重平均は２．０１％。
プライム市場の単純平均は５９円安の３０３２円（前日は３０９１円）。
プライム市場の売買単価は２５９７円（前日２８６０円）。
プライム市場の時価総額は９４４兆円（前日９６６兆円）。
ドル建て日経平均は２６４．１２（前日２６８．２４）と反落。
週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比３５０円安の３８１８０円。
高値３８８３０円。安値３８０８５円。
大証夜間取引終値は日中比３５０円安の３８１８０円。
気学では火曜が「初め高いと後安の日。戻り売り方針で駆け引きせよ」。
水曜が「変化日にして後場にかけてよく動く日」。
木曜が「気味の急変を見せる日」。
金曜が「押し目買い方針の日。居所が安いと急伸する」。
ボリンジャーのプラス１σが３９７０７円。
プラス２σが４１００５円。
プラス３σが４２３０４円。
週足のプラス１σが３８９５０円。
プラス２σが４１２７３円。
プラス３σが４３５８７円。

《今日のポイント３月１２日》

（１）週明けのＮＹ株式市場で主要３指数はマチマチの動き。
　　　１０年国債利回りは４．０９８％。
　　　５年国債利回りは４．０８８％。
　　　２年国債利回りは４．５３８％。
　　　ドル円は１４６円台後半。
　　　ＳＫＥＷ指数は１４２．９４→１４１．７８→１４２．２７。
　　　恐怖と欲望指数は７１→６７。
　　　（昨年２月１日が８２、１２月１９日が７９、４月１８日が７０、３月１５日が２２）。

（２）週明けのダウ輸送株指数は６８ポイント（０．４３％）高の１５７８８ポイントと反発。
　　　ＳＯＸ指数は６７ポイント（１．３６％）安の４８９０ポイントと続落。
　　　ＶＩＸ指数は１５．２２（前日１４．７４）。
　　　ＮＹＳＥの売買高は９．４１億株（前日１０．２１億株）。
　　　３市場の合算売買高は１０９億株（前日１２２．９億株、過去２０日平均は１２０．６億株）。
　　　週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比３０円安の３８１８０円。

（３）プライム市場の売買代金は５兆２６８８億円（前日６兆３９４９億円）。
　　　８日連続で５兆円超。
　　　２６日連続で４兆円超。
　　　売買高は２０．２８億株。
　　　値上がり２３２銘柄（前１１１８銘柄）。
　　　値下がり１３９７銘柄（前日４８９銘柄）。
　　　新高値４０銘柄（前日１９３銘柄）。
　　　１１日連続で３ケタ。
　　　新安値２６銘柄（前日２６銘柄）。
　　　プライム市場の騰落レシオは１０１．１７（前日１０３．８０）。
　　　東証グロース市場の騰落レシオは８５．５５（前日８６．４７）。
　　　ＮＴレシオは１４．５６倍（前日１４．５６倍）。
　　　サイコロは６勝６敗で５０．００％。

（４）上向きの２５日線（３８４０８円）からは△１．０７％（前日△３．６４％）。
　　　５０日連続で上回った。
　　　上向きの７５日線は３５５５１円。
　　　５９日連続で上回った。
　　　上向きの２００日線（３３５９４円）からは△１５．９％（前日△１８．６４％）。
　　　２３４日連続で上回った。
　　　下向きの５日線は３９６５９円。
　　　３日連続で下回った。
　　　１３週線は３６６４３円。
　　　２６週線は３４４８５円。
　　　いずれも上回った。

（５）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１１．４４９％（前日▲２０．５６０％）。
　　　買い方▲２．４８２％（前日▲０．７５８％）。
　　　東証グロース２５０指数ネットストック信用評価損益率で売り方▲７．１８２％（前日▲１１．８０８％）。
　　　買い方▲１１．９２６％（前日▲１２．３１％）。

（６）空売り比率は４３．２％（前日３９．４％、２日ぶりに４０％超）。
　　　空売り規制なしの銘柄の比率は８．９％（前日１１．３％）。
　　　日経ＶＩは２１．９６（前日２１．９５）。

（７）日経平均採用銘柄のＰＥＲは１６．４５倍（前日１６．８６倍）。
　　　２０日連続で１６倍台。
　　　９月１９日は１６．２６倍だった。
　　　前期基準では１８．４１倍。
　　　ＥＰＳは２３５９円(前日２３５４円）。
　　　直近ボトムは９月２８日２０５６円、直近ピークは３月４日２３８７円。
　　　２２５のＰＢＲは１．４９倍（前日１．５２倍）。
　　　ＢＰＳは２６０５４円（前日２６１１１円）。
　　　日経平均の予想益回りは６．０８％。
　　　予想配当り利回りは１．７４％。
　　　指数ベースではＰＥＲは２３．８８倍（前日２３．４５倍）。
　　　ＥＰＳは１６９６円（前日１６９２円）。
　　　ＰＢＲは２．０９倍。
　　　ＢＰＳは１８５７４円（前日１８５４６円）。
　　　１０年国債利回りは０．７６０％（前日０．７３０％）。

（８）プライム市場の単純平均は５９円安の３０３２円（前日は３０９１円）。
　　　プライム市場の時価総額は９４４兆円（前日９６６兆円）。
　　　ドル建て日経平均は２６４．１２（前日２６８．２４）と反落。

（９）ボリンジャーのプラス１σが３９７０７円。
　　　プラス２σが４１００５円。
　　　プラス３σが４２３０４円。
　　　週足のプラス１σが３８９５０円。
　　　プラス２σが４１２７３円。
　　　プラス３σが４３５８７円。

今年の曜日別勝敗（３月１１日まで）
↓
月曜６勝２敗
火曜４勝５敗
水曜２勝７敗
木曜５勝７敗
金曜８勝１敗
（櫻井）