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トレンドに負ける心理

「株は上がれば下がる。
下げれば上がる」。
これは自然の運動のような法則です。
それでも市場はその株価変動に後付けの理由を見つけようとします。
ＵＰＳの決算が悪かった。
ファースト・リパブリック・バンクは第１四半期に１０００億ドル余りの預金が流出。
ＣＢ消費者信頼感指数が１０１．３と２０２２年７月以来９カ月ぶりの低水準。
挙句の果てには株安ドル安債券高を背景に「ＦＲＢが利上げを一時停止すれば連邦債務上限問題に対する懸念は和らぐ」。
自分勝手な意見で市場の望みを実現させようという勝手な輩も登場します。
慢性的な債務上限問題を持ち出すときは真の理由は別にあることが多いもの。
あるいは、下げそのものが市場が持ち出す理由とは異なる場合だらけ。
「上げてきたのだから下がる」。
これでは解説にならないので、理由を見つけようとする市場関係者。
しかしこの摂理だけは変わらない。
「ＦＲＢが利上げを止めれば」よりは「ＮＹダウの騰落レシオが８０％を割れば株は上がる」。
こういう解釈はどうして聞かれないのだろう。
「連休中にＦＯＭＣや雇用統計があるので様子見」。
そんな他人任せで結論のない相場観など聞いても仕方がありません。
だったら黙っていれば良いでしょう。
市場はそんなに外部材料だけで動くものではありません。
むしろ内部材料やフツーの解釈で十分だと思います。
市場内外のプレイヤーが意味のない高級な解釈を求めるからややこしくなります。
データと指標の好きなＮＹの「この指とまれ」の解釈に乗っても相場観には役立ちません。
所詮市場は人間の心理＝欲望の集積所に過ぎないのですから。
「日経平均はサイコロが９勝３敗。
新高値４３０銘柄。
ボリンジャーのプラス２σが２９１４９円」。
ボールゾーンでバットを振るから凡打になります。
ストライクが来るのを待てば良いでしょう。
しかもじっくりひきつければ長打やホームランが打てるだと思います。
この選球眼が必要であることは間違いありません。

一番厄介なのは通常は弱気論ばかり主張している市場関係者が、上昇トレンドの継続に心理的に負けて強気に転じること。
この「トレンドに負ける心理」は相場トレンドの最終局面に出ることが多いもの。
「曲がり屋」対策として備えておきたい心理です。
「相場局面によっては強気論者の弱気化」というのもありますが・・・。

以下は今朝の場況。
↓
「プライム市場の時価総額は７４５兆円」

「小幅反落」

週明けのＮＹ株式市場で主要３指数は揃って小幅反落。
「FOMC待ち」の様相で方向感に欠けた薄商い。
ＮＹダウは前週末に２カ月半ぶりの高値水準まで上昇。
「主力銘柄の一部には利益確定の売りも出やすかった」との見方。
ファースト・リパブリック銀行は公的管理下に置かれ資産をＪＰモルガン・チェース銀行に売却。
これを受け、ＫＢＷ地域銀行指数は２．７％下落。
一方、ＪＰモルガン・チェースは２．１％上昇。
ＩＳＭ製造業総合指数は４７．１。
２０２０年５月以来の低水準だった前月の４６．３から上昇。
市場予想の４６．８も上回った。
「ＦＲＢが５月だけでなく、６月以降も利上げを続ける懸念が強まった」との見方。
１０年国債利回りは３．５７０％。
２年国債利回りは４．１４０％。
ドル円は１３７円台半ば。
ＷＴＩ原油先物６月限は前日比１．１２ドル（１．５％）安の７５．６６ドル。
ＳＫＥＷ指数は１３０．５０→１３８．４４→１３５．６６。
恐怖と欲望指数は５９→６１（３月１５日が２２）。

週明けのＮＹダウは４６ドル（０．１４％）安の３４０５１ドルと３日ぶりに反落。
高値３４２５７ドル、安値３４０３０ドル。
サイコロは５勝７敗。
騰落レシオは１５２．１９％（前日１５４．７６％）。
ＮＡＳＤＡＱは１３ポイント（０．１１％）安の１２２１２ポイントと４日ぶりに反落。
高値１２２６１ポイント、安値１２１８１ポイント。
サイコロは６勝６敗。
騰落レシオは９８．８８％（前日１００．５６％）。
Ｓ＆Ｐ５００は１ポイント（０．０４％）安の４１６７ポイントと３日ぶりに反落。
高値４１８６ポイント、安値４１６４ポイント。
サイコロは６勝６敗。
騰落レシオは１３５．８４％（前日１４０．９８％）。
ダウ輸送株指数は１４１ポイント（１．００％）高の１４１６２ポイントと３日続伸。
ＳＯＸ指数は２４ポイント（０．８０％）高の３０１９ポイントと３日続伸。
ＶＩＸ指数は１６．０８と上昇（前日１５．７８）。
ＮＹＳＥ出来高は８．３５億株（前日１１．０３億株）。
３市場合算出来高は１０２．４億株（前日１１３．２億株、直近２０日平均は１０３．７億株）。
シカゴ２２５先物円建ては大証日中比１７０円高の２９３３０円。
ドル建ては大証日中比２００円高の２９３６０円。
ドル円は１３７．４８円。
１０年国債利回りは３．５７０％。
２年国債利回りは４．１４０％。

「２空」

週明けの日経平均は寄り付き２０２円高。
終値は２６６円（△０．９２％）高の２９１２３円と３日続伸。
２８４５９円→２８４９９円にマド。
２８８７９円→２９０１６円にマドで２空。
日足は３日連続の陽線。
昨年８月１７日以来の２９０００円台乗せ。
ＴＯＰＩＸは２０．５８ポイント（△１．００％）高の２０７８ポイントと３日続伸。
プライム市場指数は１０．５９ポイント（△１．００％）高の１０６９．２７と３日続伸。
東証マザーズ指数は３．５２ポイント（▲０．４７％）安の７４１．７２と反落。
プライム市場の売買代金は３兆１１８４億円（前日は３兆７７５１億円）。
値上がり１３５５銘柄（前日１６５９銘柄）。
値下がり４１７銘柄（前日１５５銘柄）。
新高値４３０銘柄（前日２８０銘柄）。
新安値１１銘柄（前日１９銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは１３８．８５（前日１３７．４９）。
ＮＴレシオは１４．０１倍（前日１４．０４倍）。
サイコロは９勝３敗で７５．００％。
ＴＯＰＩＸは８勝４敗で６６．６６％。
マザーズ指数は５勝７敗で４１．６６％。
上向きの２５日線（２８２３４円）からは△５．７２％（前日△４．５１％）。
１５日連続で上回った。
上向きの７５日線は２７６７３円。
２８日連続で上回った。
上向きの２００日線（２７５４６円）からは△３．１５％（前日△２．４４％）。
２６日連続で上回った。
上向きの５日線は２８６９４円。
２日連続で上回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１１．９５２％(前日▲１１．８５８％）
買い方▲８．５３６％（前日▲８．７９９％）。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲５．５７６％（前日▲４．７３８％）。
買い方▲２３．４０３％ （前日▲２３．４５５％）。
空売り比率は４２．４％（前日４１．７％、３６日連続で４０％超）
空売り規制なしの銘柄の比率９．２％（前日８．１％）。
日経ＶＩは１５．６２（前日１５．２２）。
２月１６日の安値は１４．６３。
日経平均採用銘柄の予想ＰＥＲは１３．９０倍（前日１３．６９倍）。
前期基準では１３．７５倍。
ＥＰＳは２０９５円（前日２１０７円）。
１１月１５日の過去最高準は２２３８円。
２２５のＰＢＲは１．２４倍（前日１．２２倍）。
ＢＰＳは２３４８６円（前日２３４６０円）。
１０年国債利回りは０．４００％（前日０．４５５％）。
日経平均の予想益回りは７．３０％。
予想配当り利回りは２．１７％。
プライム市場の予想ＰＥＲは１４．５３倍。
前期基準では１４．４４倍。
ＰＢＲは１．２３倍。
プライム市場の予想益回りは６．８８％。
配当利回り加重平均は２．４０％。
プライム市場の単純平均は１８円高２４８１円。
プライム市場の売買単価は２５３６円（前日２３７８円）。
プライム市場の時価総額は７４５兆円（前日７３８兆円）。
ドル建て日経平均は２１２．６６（前日２１３．７５）と続落。
週明けのシカゴ２２５先物円建ては大証日中比１７０円高の２９３３０円。
高値２９３５５円、安値２９０１５円。
大証先物夜間取引終値は大証日中１００円高の２９２６０円。
気学では「後場高のこと多し。前場安ければ買い狙い」。
来週月曜は「よく動く日。寄り付き後の阿曽鳥につき駆け引き」。
火曜は「目先の天底を知る」。
水曜は「押し込んでも戻す日」。
木曜は「戻り売り方針良し」。
金曜は「押し目買い方針の日」。
ボリンジャーのプラス１σが２８５７５円。
プラス２σが２９１４９円。
プラス３σが２９７２８円。
アノマリー的には「水星逆行（→５月１５日）」。
５月５日まで「八専」。

《今日のポイント５月２日》

（１）週明けのＮＹ株式市場で主要３指数は揃って小幅反落。
　　　「FOMC待ち」の様相で方向感に欠けた薄商い。
　　　１０年国債利回りは３．５７０％。
　　　２年国債利回りは４．１４０％。
　　　ドル円は１３７円台半ば。
　　　ＳＫＥＷ指数は１３０．５０→１３８．４４→１３５．６６。
　　　恐怖と欲望指数は５９→６１（３月１５日が２２）。

（２）ダウ輸送株指数は１４１ポイント（１．００％）高の１４１６２ポイントと３日続伸。
　　　ＳＯＸ指数は２４ポイント（０．８０％）高の３０１９ポイントと３日続伸。
　　　ＶＩＸ指数は１６．０８と上昇（前日１５．７８）。
　　　ＮＹＳＥ出来高は８．３５億株（前日１１．０３億株）。
　　　３市場合算出来高は１０２．４億株（前日１１３．２億株、直近２０日平均は１０３．７億株）。
　　　シカゴ２２５先物円建ては大証日中比１７０円高の２９３３０円。

（３）プライム市場の売買代金は３兆１１８４億円（前日は３兆７７５１億円）。
　　　値上がり１３５５銘柄（前日１６５９銘柄）。
　　　値下がり４１７銘柄（前日１５５銘柄）。
　　　新高値４３０銘柄（前日２８０銘柄）。
　　　新安値１１銘柄（前日１９銘柄）。
　　　プライム市場の騰落レシオは１３８．８５（前日１３７．４９）。
　　　ＮＴレシオは１４．０１倍（前日１４．０４倍）。
　　　サイコロは９勝３敗で７５．００％。
　　　
（４）上向きの２５日線（２８２３４円）からは△５．７２％（前日△４．５１％）。
　　　１５日連続で上回った。
　　　上向きの７５日線は２７６７３円。
　　　２８日連続で上回った。
　　　上向きの２００日線（２７５４６円）からは△３．１５％（前日△２．４４％）。
　　　２６日連続で上回った。
　　　上向きの５日線は２８６９４円。
　　　２日連続で上回った。

（５）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲１１．９５２％(前日▲１１．８５８％）
　　　買い方▲８．５３６％（前日▲８．７９９％）。
　　　マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲５．５７６％（前日▲４．７３８％）。
　　　買い方▲２３．４０３％ （前日▲２３．４５５％）。

（６）空売り比率は４２．４％（前日４１．７％、３６日連続で４０％超）
　　　空売り規制なしの銘柄の比率９．２％（前日８．１％）。
　　　日経ＶＩは１５．６２（前日１５．２２）。
　　　２月１６日の安値は１４．６３。

（７）日経平均採用銘柄の予想ＰＥＲは１３．９０倍（前日１３．６９倍）。
　　　ＥＰＳは２０９５円（前日２１０７円）。
　　　１１月１５日の過去最高準は２２３８円。
　　　２２５のＰＢＲは１．２４倍（前日１．２２倍）。
　　　ＢＰＳは２３４８６円（前日２３４６０円）。
　　　１０年国債利回りは０．４００％（前日０．４５５％）。

（８）プライム市場の単純平均は１８円高２４８１円。
　　　プライム市場の時価総額は７４５兆円（前日７３８兆円）。
　　　ドル建て日経平均は２１２．６６（前日２１３．７５）と続落。

（９）ボリンジャーのプラス１σが２８５７５円。
　　　プラス２σが２９１４９円。
　　　プラス３σが２９７２８円。
　　　アノマリー的には「水星逆行（→５月１５日）」。
　　　５月５日まで「八専」。

今年の曜日別勝敗（５月１日まで）
↓
月曜１１勝５敗
火曜１１勝４敗
水曜１０勝７敗
木曜８勝８敗
金曜１２勝５敗
（櫻井）。